O que é: Underlying

O que é Underlying?

Underlying é um termo utilizado no mercado financeiro para se referir ao ativo subjacente de um contrato derivativo. Esse ativo pode ser uma ação, um índice, uma moeda, uma commodity, entre outros. O contrato derivativo, por sua vez, é um instrumento financeiro cujo valor depende do desempenho do ativo subjacente.

Tipos de Underlying

Existem diferentes tipos de ativos subjacentes que podem ser utilizados em contratos derivativos. Alguns dos mais comuns são:

Ações

As ações são um dos ativos subjacentes mais populares no mercado financeiro. Um contrato derivativo que tem uma ação como ativo subjacente é chamado de opção de ação. Nesse tipo de contrato, o comprador adquire o direito de comprar ou vender a ação a um preço predeterminado em uma data futura.

Índices

Os índices são utilizados como ativos subjacentes em contratos derivativos conhecidos como contratos futuros de índice. Esses contratos permitem que os investidores apostem na variação de um índice, como o Ibovespa no Brasil ou o S&P 500 nos Estados Unidos, sem a necessidade de comprar todas as ações que compõem o índice.

Moedas

As moedas também podem ser utilizadas como ativos subjacentes em contratos derivativos. Um exemplo disso são os contratos futuros de câmbio, nos quais os investidores podem especular sobre a variação das taxas de câmbio entre diferentes moedas, como o dólar e o euro.

Commodities

As commodities são produtos básicos, como petróleo, ouro, café, entre outros, que também podem ser utilizados como ativos subjacentes em contratos derivativos. Os contratos futuros de commodities permitem que os investidores apostem na variação dos preços desses produtos sem a necessidade de possuí-los fisicamente.

Importância do Underlying

O conceito de underlying é fundamental no mercado de derivativos, pois é a partir dele que os contratos derivativos são criados. O ativo subjacente determina as características e os riscos do contrato, influenciando diretamente o seu valor e a sua rentabilidade.

Valorização e Desvalorização do Underlying

A valorização ou desvalorização do ativo subjacente pode impactar diretamente o valor do contrato derivativo. Por exemplo, se uma ação que é o ativo subjacente de um contrato de opção se valoriza, o valor da opção também tende a aumentar. Da mesma forma, se a ação se desvaloriza, o valor da opção tende a diminuir.

Hedging com Underlying

O underlying também é utilizado como forma de proteção contra riscos no mercado financeiro. Os investidores podem utilizar contratos derivativos com um ativo subjacente correlacionado aos seus investimentos para se protegerem de possíveis perdas. Essa estratégia é conhecida como hedging.

Especulação com Underlying

Além da proteção contra riscos, o underlying também permite que os investidores realizem operações especulativas no mercado financeiro. Por meio dos contratos derivativos, é possível apostar na variação do preço do ativo subjacente, buscando obter lucros com essa especulação.

Riscos do Underlying

É importante destacar que investir em contratos derivativos envolve riscos significativos. A variação do preço do ativo subjacente pode resultar em perdas financeiras consideráveis. Por isso, é fundamental que os investidores tenham conhecimento e experiência no mercado financeiro antes de realizar esse tipo de investimento.

Conclusão

Em resumo, o underlying é o ativo subjacente de um contrato derivativo, podendo ser uma ação, um índice, uma moeda, uma commodity, entre outros. Esse conceito é fundamental no mercado financeiro, pois determina as características e os riscos do contrato. Investir em contratos derivativos envolve riscos significativos, por isso é importante que os investidores tenham conhecimento e experiência antes de realizar esse tipo de investimento.